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7月22日机构视点

2013年07月22日 证券 ⁄ 共 1052字 ⁄ 字号 评论关闭

 

研究机构

大盘观点及投资策略

 

国泰君安

由于利改方案比预期温柔,且已经在股价中反映了一部分,因此预计银行股不会大跌。根据筹码分布,机构客户处于信息充分方,此前对利率市场化已经有预期,结果比预期好,所以不会恐慌抛售,加上已经跑得差不多,抛盘筹码也不多,当然也不太会有人冲进去买。目前银行股的筹码主要分布在信息相对不对称的非机构手里,这部分人原来可能对利率市场预期很少甚至没有预期,乍一听闻“贷款利率浮动区间完全放开”,会联想到“银行利差肯定大幅收窄”,从而出现抛售。综合博弈下来,银行可能会小幅下跌。

目前银行股的核心矛盾在于对经济失速的担忧,两个次要矛盾分别是利率市场化推进(一只“鞋垫”已经落地),以及同业监管政策(另一只“靴子”)等待明朗。当同业政策落地之时(预计8-9月份),若经济企稳止跌预期增强,可大胆战略建仓。

 

文章来源: 顾振琪博客www.bbgxzx.com

 

银河证券

当前的市场还是要关注结构性的分化:上中游还是要谨慎,对很多股票而言,每一次反弹都是出货的机会,甚至是做空的机会,演绎的是“反弹+下台阶”的走势;金融地产板块总体上将是震荡走势;而优质成长股仍然主要的机会所在,每一次调整都是买入加仓的机会,演绎的是“调整+创新高”的过程,缺乏业绩支撑的伪成长需要警惕分化的风险。成长股的方向依然是:TMT(信息消费及相关投资、智慧城市)、节能环保、医药、地铁与城际轨道、军工、3D打印和智能装备、婴幼儿和老年产业、服务业、大众消费等。
 

五矿证券

 

操作上,投资者不妨关注上市公司动向,更加注重其中有转型意向或已踏上转型之路者。从以往表现看,创业板已整体成为本轮结构性行情的中坚力量,但并不意味着它们就会继续引领下去。随着经济转型升级的不断深化,势必有越来越多的上市公司进入到这一行列来,在选择标的上,不必拘泥于板块类别,过去是创业板牛股辈出,将来在中小板、主板都可能出现好的品种,因此投资者应更加重视上市公司的实质性作为。

国元证券

市场近期出现的信息消费热点值得深入研究。市场最近两周明显加大了对信息消费产业的关注,信息消费产业主要带来4G、三网融合、电信运营及民生信息化等子行业或方向的投资机会。首先,4G下半年发放牌照是大概率事件,三大运营商4G投资力度加大,中移动招标采购刚开始,电信投资或将超预期,或将于今年7月底启动招标,利好整个4G产业链。其次,民生信息化将在下半年全面推进,区域医疗试点推广、教育信息平台财政投入加大,居民健康卡工程二期启动。重点推荐中兴通讯烽火通信万达信息网宿科技东华软件佳都新太汉王科技科大讯飞等。

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